Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

A análise gráfica é uma grande área de negociação. Existem diferentes tipos de representação gráfica dos mercados: linha simples, zona, barras, candelabros conhecidos como "japoneses". Esta última visualização é amplamente utilizada pelos traders porque permite extrair várias informações à simples vista do gráfico e potencialmente prever preços futuros.

Os candelabros, também chamados de castiçais ou velas, foram criados no Japão no século XVII para representar o preço do arroz. Esta é a forma mais antiga de análise gráfica.

Confira abaixo as diferentes representações gráficas:

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Linha

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Barras

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Zona

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Candelabros, castiçais ou velas

Os Elementos Básicos do Candelabro

Um candelabro nos dá quatro níveis de preço: uma abertura de período, um fechamento, um ponto alto e um ponto baixo. Além disso, a cor do "corpo" do candelabro, entre a abertura e o fechamento, nos informa sobre a direção do mercado durante este período: um castiçal de alta é por convenção verde (fechamento acima da abertura) e um castiçal de baixa é de cor vermelha (fechamento abaixo da abertura). Com um simples "desenho", temos acesso a cinco elementos de mercado. Um candelabro representa um período de negociação. Se o gráfico é diário, a vela representa um dia. Também notamos "mechas" superiores e inferiores, essas linhas verticais que representam a diferença entre os pontos extremos e a abertura ou fechamento.

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Os Elementos Básicos do Candelabro

Configurações

O interesse dos candelabros não para por aí. E de fato, sua força pode ser capaz de detectar situações ou configurações para sinalizar possíveis movimentos futuros, como reversões de tendências ou de acelerações. Há muitas configurações que levam nomes como por exemplo: de estrela da manhã, estrela da noite, martelo, enforcado, marubozu, morubozu, harami, bebê abandonado, e etc. Cada figura pode ser interpretada de maneira a prever o que acontecerá.

Como de costume na negociação e na análise gráfica, não há nada certo, então é necessário lidarmos com seus "sinais" com muita cautela. Por outro lado, essas configurações dependem da unidade de tempo do gráfico. Assim, uma figura em um gráfico diário não será mais relevante em um gráfico por hora. É possível encontrarmos isso em todos os indicadores técnicos.

Vamos dar uma olhada, por exemplo, em duas figuras conhecidas de castiçais japoneses.

A vela abrangente, ou "englobante", que sinaliza uma reversão (aqui em baixa):

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

A vela englobante

Vamos ver isso em ação aqui:

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

A vela englobante em ação

O Doji, caracterizado pela ausência de corpo (mesmo nível de abertura e fechamento), é muito difícil de interpretar. Pode sinalizar uma pausa ou uma inversão de tendência.

Veja abaixo a aparência de um Doji, aqui pela metade:

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Doji

Aqui estão dois doji em uma evolução de preço:

Como ler um gráfico de Candlestick (Candelabro)?

Doji em uma evolução de preço

Se quiséssemos lançar uma estratégia simples para a interpretação do doji, poderíamos se basear nas seguintes regras: - Quando o doji está acima de uma tendência de alta, então este é o sinal de uma reversão para baixo. - Quando o doji está abaixo de uma tendência de baixa, então este é o sinal de uma reversão para o alto.

Volatilidade

O corpo dos castiçais, assim como as mexas, podem informar o trader sobre a volatilidade do mercado. De fato, as mexas nos dão o maior e o menor do período, o que é uma indicação de flutuações extremas de preço. O corpo da vela, entretanto, permite conhecer o equilíbrio de poder entre os vendedores e os compradores: um pequeno corpo (ou um corpo inexistente no caso de um doji) é um sinal de uma batalha feroz entre os bulls e os bears. Por outro lado, um corpo claro em uma direção precisa dá a vitória a um dos dois campos.

É sempre fácil analisar os candelabros após e encontrar figuras que anunciam os movimentos que se seguem. No entanto, os sinais falsos são numerosos. No calor do momento, é muito difícil agir e negociar os castiçais com sucesso à longo prazo. Por outro lado, não se deve esquecer que cada mercado é diferente. A interpretação dos castiçais, podem ser diferentes, dependendo de onde está, se está no mercado de ações, nas moedas, nas commodities, e etc. E por final, como qualquer análise gráfico, o período utilizado determinará os diferentes padrões de velas, e portanto, às vezes, de sinais contrários.

Última Atualização em 20/12/18

Artigos que você poderá gostar

Continue esta discussão no Forum