Análise de Bollinger (Bandas)

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Entre os muitos indicadores técnicos conhecidos, as bandas de Bollinger (também conhecido como Análise de Bollinger) são muito apreciados por muitos clientes. Eles foram introduzidos pelo analista financeiro norte-americano John Bollinger. Eles fornecem informações valiosas sobre o mercado, e sobre os preços atuais e passados.

O que são as Bandas de Bollinger?

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É um indicador de volatilidade utilizado para ter uma visão mais precisa do nervosismo do mercado, e especialmente para identificar as áreas de entrada e saída para o cliente.

Especificamente, é uma média móvel simples (ao longo de um determinado período, geralmente 20) mais ou menos dois desvios-padrões (ou "standard deviation "em Inglês), representados por duas bandas localizadas acima e abaixo da média móvel. Um desvio padrão é simplesmente uma medida matemática de volatilidade. Um desvio padrão elevado significa que os preços se movem com força e desviam-se da média móvel.

Em teoria, de acordo com as estatísticas de distribuição normal, 95,4% do preço de mercado deve estar entre as bandas superiores e inferiores, o que corresponde que a média móvel precisa estar mais ou menos entre dois desvios padrões. Então entendemos que o restante 4,6% são muito raros e que a norma é que estes preços retornem entre as bandas muito rapidamente.

Como utilizar as Bandas de Bollinger ?

Como todos os indicadores técnicos, é possível utilizá-las de muitos modos.

Supondo-se que cerca de 95% do preço de mercado deve estar entre as duas bandas exteriores, a primeira estratégia é:

Comprar no mercado quando os preços estão abaixo (fora) com baixa cobertura;

Vender no mercado quando os preços estão acima (fora) com alta cobertura.

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Na verdade, os momentos em que os preços saem das bandas correspondem a situações extremas de mercado, alta volatilidade: então os preços excedem as faixas superiores ou inferiores. A probabilidade de que esses preços retornem entre as bandas é muito forte também.

Outra forma de uso das bandas é identificar os momentos de calma antes da tempestade. De fato, quando o mercado se move ligeiramente, isto resulta em um aperto das bandas de Bollinger, uma vez que os desvios padrão superiores e inferiores representam a volatilidade que será baixa. Frequentemente este tipo de situação acontece quando o mercado está esperando por notícias, dados econômicos ou anúncios relativos ao ativo em questão. Quando este último é revelado, a volatilidade mostra as bandas de alargamento instantaneamente. As bandas muito apertadas são um sinal próximo de um aumento da volatilidade que esta por vir.

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Limitações  

As bandas de Bollinger são visualmente interessantes, mas como sempre, não podem-se deixar cair na facilidade quando usado.

Quando os preços atingem ou ultrapassar uma das bandas exteriores, eles não necessariamente sobem. Eles podem continuar a deslizar para cima ou para baixo ao longo da banda. Isso pode levar algum tempo. Então, tenha muito cuidado com a estratégia de comprar a borda inferior e vender a borda superior, mesmo que isso aconteça com frequência.

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Por outro lado, as bandas reagem rapidamente aos movimentos do mercado, porque o seu cálculo está diretamente relacionado com o preço. Portanto, os objetivos de entrada ou de saída que o operador permanece pode mudar em tempo real, a menos que o período de tempo estudado seja relativamente grande (mensal, anual).

E por final, o cálculo das bandas de Bollinger é baseado na teoria estatística, ou seja, da lei chamada "normal" a fim de simplificar e modelar o mercado. No entanto, isso não corresponde à realidade. Cada mercado é único, cada ativo é diferente na distribuição de seus movimentos de preços. Nenhum tão bom ou perfeito como a lei normal. Assim, de acordo com o mercado estudado, os preços fora das bordas superiores ou inferiores não são necessariamente um sinal de situações anormais.

Última Atualização em 22/11/17

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