O que é análise fundamental?

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Ilustração: Análise Fundamental

Existem diferentes maneiras de abordar os mercados analisados, afim de obter posições e ser capaz de fazer lucros. Em geral, existem dois tipos de análise: fundamental e técnica. Eles são muitas vezes a oposição. Na verdade, eles são complementares. Pode-se acrescentar também a análise comportamental. Nós focamos em análise fundamental. Este termo abrange vários temas distintos nele.

O que é análise fundamental?

Como o próprio nome sugere, é o estudo de tudo relacionado com os fundamentos do mercado estudado, isto é, sua própria natureza, o que constitui princípios de funcionamento, a oferta e a demanda associada com a economia em todo o subjacente em questão. Um mercado cujos fundamentos são bons e a tendência é ficar cada vez melhor. Pelo contrário, se os dados forem ruins ou insuficientes, à tendência dos preços será diminuir. A análise fundamental visa não só em analisar a situação atual, mas sobretudo em tentar prever os estados futuros do mercado e tomar posições em conformidade. 

Outras categorias:

Análise Macroeconômica

Para se ter uma visão abrangente da situação do mercado é importante concentrar-se na macro-economia, ou seja, os indicadores do estado de saúde da economia. Entre eles estão o sentindo e a confiança do consumidor, os gastos do consumidor, a produção industrial, as licenças de construção, as taxas de desemprego, os preços de consumo e de produção, e etc. Existem dezenas. O principal interesse destes números é que eles são dados em tempo real sobre o estado real da economia. "Os números não mentem.” Apartir do estudo destes dados, desenham uma localização precisa sobre o estado do mercado. Um dos objetivos desta análise é também saber como está o ciclo de negócios num país ou região: o crescimento, o abrandamento, a recessão ou a saída da recessão.

Análise Geopolítica:

A economia é uma coisa, mas ela não explica tudo. A situação geopolítica de um país pode ter fortes influências sobre os mercados. Além disso, a ação direta dos governos ou dos bancos centrais podem fortemente influenciar nas taxas de câmbio, nas taxas de juros e nas commodities. As tensões entre os países, as guerras, os embargos são fatores que devemos levar em conta, pois influenciam os mercados.  

Análise Sectorial:

Depois de determinar a saúde geral da economia, é importante conhecer os setores nos próximos meses, afim de beneficiar-se ou não deste ambiente econômico. Podemos distinguir entre os sectores cíclicos e não-cíclicos. Os primeiros tenderão a beneficiar-se de uma economia em crescimento, enquanto os outros serão menos afetados durante uma recessão ou depressão.

Análise Financeira:

Em relação ao mercado de capitais, a chamada análise fundamental (mercado, sector ...) às vezes é confundido com a análise financeira. Trata-se de estudar os dados financeiros relacionados com o negócio, tais como: lucros, balanço e proporções tais como PER (Price Earning Ratio) ou EPS (Earning Per Share). A partir destes elementos e do curso do mercado atual pode-se concluir que uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada. A análise financeira é um método usado por todos os gestores de carteira e por todos os principais investidores. É necessário selecionar as ações no qual você quer investir, é chamado de "stock picking".

Oferta e Demanda:

Todos os mercados operam com o princípio da oferta e da demanda. As matérias-primas, em particular, são uma classe de ativos que se prestam bem. No mercado do petróleo, por exemplo, é importante saber o estado real da produção, as decisões da OPEP, e acima de tudo se a demanda está presente ou não, se tudo está equilibrado ou não. Este é o principal fator do nível dos cursos.

Em Resumo:

A análise fundamental é amplamente utilizada por profissionais do mercado financeiro, muito mais do que a análise técnica, que é usada principalmente por clientes particulares. É mais complexo e aborda muitos assuntos. É portanto necessário se especializar, a fim de realmente conhecer os prós e contras de cada setor, e assim e se tornar um especialista. Além disso, ele permite compreender profundamente os mercados e prever de uma certa maneira.

Última Atualização em 22/11/17

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