Entre os muitos indicadores técnicos conhecidos, as bandas de Bollinger (também conhecido como Análise de Bollinger) são muito apreciados por muitos clientes. Eles foram introduzidos pelo analista financeiro norte-americano John Bollinger. Eles fornecem informações valiosas sobre o mercado, e sobre os preços atuais e passados.
O que são as Bandas de Bollinger?
É um indicador de volatilidade utilizado para ter uma visão mais precisa do nervosismo do mercado, e especialmente para identificar as áreas de entrada e saída para o cliente.
Especificamente, é uma média móvel simples (ao longo de um determinado período, geralmente 20) mais ou menos dois desvios-padrões (ou "standard deviation "em Inglês), representados por duas bandas localizadas acima e abaixo da média móvel. Um desvio padrão é simplesmente uma medida matemática de volatilidade. Um desvio padrão elevado significa que os preços se movem com força e desviam-se da média móvel.
Em teoria, de acordo com as estatísticas de distribuição normal, 95,4% do preço de mercado deve estar entre as bandas superiores e inferiores, o que corresponde que a média móvel precisa estar mais ou menos entre dois desvios padrões. Então entendemos que o restante 4,6% são muito raros e que a norma é que estes preços retornem entre as bandas muito rapidamente.
Como utilizar as Bandas de Bollinger ?
Como todos os indicadores técnicos, é possível utilizá-las de muitos modos.
Supondo-se que cerca de 95% do preço de mercado deve estar entre as duas bandas exteriores, a primeira estratégia é:
Comprar no mercado quando os preços estão abaixo (fora) com baixa cobertura;
Vender no mercado quando os preços estão acima (fora) com alta cobertura.
Na verdade, os momentos em que os preços saem das bandas correspondem a situações extremas de mercado, alta volatilidade: então os preços excedem as faixas superiores ou inferiores. A probabilidade de que esses preços retornem entre as bandas é muito forte também.
Outra forma de uso das bandas é identificar os momentos de calma antes da tempestade. De fato, quando o mercado se move ligeiramente, isto resulta em um aperto das bandas de Bollinger, uma vez que os desvios padrão superiores e inferiores representam a volatilidade que será baixa. Frequentemente este tipo de situação acontece quando o mercado está esperando por notícias, dados econômicos ou anúncios relativos ao ativo em questão. Quando este último é revelado, a volatilidade mostra as bandas de alargamento instantaneamente. As bandas muito apertadas são um sinal próximo de um aumento da volatilidade que esta por vir.
Limitações
As bandas de Bollinger são visualmente interessantes, mas como sempre, não podem-se deixar cair na facilidade quando usado.
Quando os preços atingem ou ultrapassar uma das bandas exteriores, eles não necessariamente sobem. Eles podem continuar a deslizar para cima ou para baixo ao longo da banda. Isso pode levar algum tempo. Então, tenha muito cuidado com a estratégia de comprar a borda inferior e vender a borda superior, mesmo que isso aconteça com frequência.
Por outro lado, as bandas reagem rapidamente aos movimentos do mercado, porque o seu cálculo está diretamente relacionado com o preço. Portanto, os objetivos de entrada ou de saída que o operador permanece pode mudar em tempo real, a menos que o período de tempo estudado seja relativamente grande (mensal, anual).
E por final, o cálculo das bandas de Bollinger é baseado na teoria estatística, ou seja, da lei chamada "normal" a fim de simplificar e modelar o mercado. No entanto, isso não corresponde à realidade. Cada mercado é único, cada ativo é diferente na distribuição de seus movimentos de preços. Nenhum tão bom ou perfeito como a lei normal. Assim, de acordo com o mercado estudado, os preços fora das bordas superiores ou inferiores não são necessariamente um sinal de situações anormais.
