Como negociar com o indicador Rate of Change ( ROC ) ?

O indicador ROC (Rate of Change) ou "Taxa de variação", mede a variação percentual no preço atual em relação ao preço de vários períodos anteriores. O indicador ROC pode ser utilizado para confirmar movimentos de preços ou detectar as divergências; isso também pode servir como um guia para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda.

A fórmula do ROC é a seguinte:

[(Preço atual / Preço n de períodos anteriores) - 1] x 100

Em geral, a taxa de variação é calculada em 14 períodos para a entrada n, mas é claro que pode ser alterada para qualquer período preferido pelos operadores.

Um gráfico CAC40 é mostrado abaixo com o indicador ROC de 10 dias:

Cálculo da taxa de variação

Vemos o ROC em torno de 4. Isso significa que o preço atual do CAC40 é de 5658 pontos, é 4% mais alto do que há 10 períodos (aqui dias). Assim, se fizermos o cálculo, encontramos 5440 pontos há 10 dias atrás, e isso é o que verificamos no gráfico.

De fato: 5440 x (1 + 4%) = 5658

Potenciais utilizações do indicador ROC

O indicador de taxa de variação pode ser utilizado para confirmar movimentos de preços ou detectar as divergências e pode ser usado como um guia para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda.

O ROC como um indicador de sobrecompra e sobrevenda

Quando o indicador de ROC excede a marca de + 3% ou + 4%, um trader pode interpretá-lo como uma decisão de compra desvantajosa, pois os preços podem estar em uma zona de sobrecompra. E pelo contrário, isso pode fazer com que o profissional procure pontos de venda. Da mesma forma, quando o ROC entra em áreas de sobrevenda, um trader pode evitar vender porque a maior parte do movimento descendente pode ter sido feita. Um trader pode preferir ter interesse em comprar.

O nível de 3% ou 4% (positivo ou negativo) depende do ativo ou produto em questão. Em geral, esse tipo de variação é bastante alta, mas pode ser normal para alguns ativos voláteis. Para estes, procuraremos níveis mais altos, como 6% ou 7%.

Da mesma forma, os níveis dependem do período observado. Quanto maior, maiores serão as variações. Por exemplo, o ROC mostrará dados mais altos em um gráfico semanal do que diário.

O ROC para detectar divergências

Como muitos indicadores técnicos, o ROC pode ser usado para detectar mudanças nas tendências entre as divergências.

No gráfico acima, os preços são mais baixos em 3 de junho de 2019 do que em 10 de maio de 2019. Por outro lado, o ROC possui um valor mais alto em 3 de junho do que em 10 de maio. Isso significa que os preços estão ficando sem sucesso (para baixo) e, de fato, estão começando a subir novamente devido a essa divergência.

Obviamente, isso também funciona para divergências de baixa. No gráfico abaixo da Société Générale, o preço das ações do pico de 17 de abril de 2019 é superior ao de 27 de fevereiro de 2019, enquanto o ROC tem um valor mais baixo em 17 de abril em comparação com 27 de fevereiro: depois disso, o preço da ação caiu.

A linha zero

O sinal de cruzamento da linha zero do ROC é outro método comumente usado. Aqui, os sinais de compra ou venda podem ser captados dependendo de quando o ROC se mover para acima ou para abaixo da linha zero. Obviamente, usar esse método requer alguma experiência, pois todos os cruzamentos com uma linha zero não são idênticos.

Às vezes, o ROC pode alternar sob a linha zero apenas para voltar ainda mais alto. Este é um ponto importante a ser observado. O ROC reage ao preço e não o contrário. Portanto, os traders também devem se concentrar na dinâmica dos preços antes de utilizarem esse método simples com o indicador ROC.

A combinação com os indicadores de tendência, podem ser benéficos. Isso ajudará os traders a determinarem a tendência com base em um cruzamento de uma média móvel por exemplo, e depois validá-las com o ROC.